2008-12-23 Le secteur Hypothécaire dans les médias

Le secteur hypothécaire canadien dans les médiasLe secteur hypothécaire canadien dans les médias

Les médias ont publié de nombreux articles sur l'état du marché hypothécaire canadien au cours des dernières semaines. On soulève des questions sur l'impact des amortissements prolongés et ce que l'on perçoit comme le défaut d'anticiper les effets de divers produits hypothécaires.

Les membres de l'ACCHA doivent être conscients des faits suivants :

1. Les paiements en retard et défauts de paiement restent faibles au Canada, surtout si l'on compare avec les États-Unis. Les emprunteurs hypothécaires canadiens ont en moyenne plus de 50 % d'avoir net dans leur habitation. Pour l'ensemble des propriétaires d'habitations (avec ou sans hypothèque), le ratio d'avoir net dépasse les 70 %.
2. Les périodes d'amortissement plus longues et les hypothèques avec des rapports prêt-valeur de 100 % ne sont pas la même chose que les hypothèques à risque ou alternatives, qui sont basées sur la solvabilité de l'emprunteur. Le nombre de prêts hypothécaires amortis sur 40 ans est assez faible : seulement 6 %, ou 300 000 emprunteurs hypothécaires sur 5,25 millions.
3. Les produits hypothécaires canadiens sont transparents . Les emprunteurs qui ont un prêt à taux variable connaissent leur taux et la plupart ont l'option de le convertir en taux fixe. Dans la dernière année, 40 % des emprunteurs hypothécaires ont pris des hypothèques à taux variable en s'attendant à ce que les taux continuent de descendre. C'est tout le contraire des États-Unis, où des millions de détenteurs d'hypothèques à taux ajustable ont vu leur taux augmenter soudainement.
4. On ne voit pas de hausse des défauts de paiement au Canada . C'est vrai que l'économie ralentit, mais, si les emprunteurs ont des difficultés financières, ce sera plus vraisemblablement le résultat de leur situation d'emploi que celui de leur produit hypothécaire.
5. Les marchés canadien et américain restent différents. Les prêts à taux ajustable de type « option ARM », dont le taux augmente soudainement, sont communs aux États-Unis mais pas au Canada. Ceux qui ont des taux variables ou même fixes au Canada sont dans un environnement de baisse des taux. Un plus grand pourcentage des prêts hypothécaires canadiens est financé à même le capital des prêteurs comparativement aux États-Unis. Les produits à risque ou alternatifs n'ont jamais été aussi répandus au Canada.
6. Le Canada a une longue tradition d'assurance hypothécaire .Près de la moitié des prêts hypothécaires sont assurés en vertu d'un deuxième processus d'approbation de la demande de crédit. Les principes et critères de souscription du Canada ne sont pas parfaits, mais ils sont plus rigoureux qu'aux Etats-Unis.
7. La réglementation des courtiers et des agents hypothécaires est plus sévère au Canada qu'aux États-Unis. Plusieurs provinces ont récemment mis à jour ou sont en train de mettre à jour leurs lois sur le courtage hypothécaire, notamment l'Ontario, le Québec, la Saskatchewan, le Manitoba et la Nouvelle-Écosse. La plupart des provinces ont maintenant des exigences de formation et de divulgation. Cela mènera ultimement à un plus grand professionnalisme de notre secteur et à plus de sécurité pour les emprunteurs canadiens.

2008-05-20 2008 - 2009 : Deux autres bonnes années pour l'immobilier

SCHL - Selon les prévisions publiée aujourd'hui par la Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL), le marché de l'habitation demeurera vigoureux en 2008 et en 2009 dans la région métropolitaine de recensement (RMR) de Montréal, et ce, même si le niveau
d'activité baissera légèrement tant du côté du neuf que de l'existant.

Au cours des deux prochaines années, le contexte économique favorisera le marché de l'habitation en dépit de la faible érosion de la confiance des consommateurs par suite des rumeurs de récession et des mauvaises nouvelles en provenance du sud de la frontière. L'emploi continuera de s'accroître, quoique à un rythme moins rapide qu'en 2007, et les taux hypothécaires demeureront exceptionnellement bas, ce qui aidera le marché résidentiel montréalais à conserver sa vitalité.

Marché de la revente : la copropriété se démarquera

Après avoir battu un record en 2007, avec un nombre de transactions supérieur à 43 000, le marché de la revente continuera de faire bonne figure, même si le niveau d'activité fléchira légèrement. En 2008, 41 800 transactions devraient être enregistrées sur le réseau S.I.A.(R)/MLS(R), en baisse de 4 % par rapport à 2007. En 2009, 40 700 propriétés seront échangées, soit 3 % de moins qu'en 2008. Cette année, la diminution des ventes sera entièrement attribuable au segment des maisons unifamiliales (-6 %) et à celui des plex (-4 %). Le segment des copropriétés échappera à ce mouvement à la baisse et connaîtra un niveau d'activité record, semblable à celui de 2007. Etant donné l'augmentation du prix des habitations au cours des dernières années, les copropriétés seront recherchées par les acheteurs en raison de leur prix
relativement abordable, ce qui permettra à ce type d'habitation de mieux tirer son épingle du jeu en 2008 et en 2009.
En 2009, le nombre de transactions baissera dans tous les segments de marché. Les ventes de maisons unifamiliales et de plex diminueront de 2 %, et celles de copropriétés de 3 %. Le nombre des inscriptions courantes fléchira de 3 % en 2008 et de 1 % en 2009, ce qui contribuera au maintien d'un marché favorable aux vendeurs. Les prix grimperont de 4 à 5 % cette année et l'an prochain. En 2008, le prix de vente moyen des maisons unifamiliales, des copropriétés et des plex atteindra environ 266 000 $, 221 500 $ et 345 500 $, respectivement. En 2009, il en coûtera, en moyenne, approximativement 276 600 $ pour acquérir une maison unifamiliale, 230 400 $ pour une copropriété et 359 300 $ pour un plex.

Construction résidentielle : réajustement en cours

En ce qui a trait à la construction résidentielle, l'année 2008 a démarré sur les chapeaux de roues, notamment grâce à la vigueur du segment locatif. Entre janvier et mars 2008, 5 401 logements ont été mis en chantier dans la RMR, soit 26 % de plus qu'au premier trimestre de 2007. Une telle cadence ne durera pas, puisque le nombre de mises en chantier sera de 22 600 en 2008, en baisse de 3 % par rapport à 2007. En 2009, les mises en chantier diminueront de nouveau, soit de 2 %, et elles tomberont à 22 200. Ce recul sera du au ralentissement de la construction de maisons individuelles et d'unités locatives. Parce que les maisons individuelles sont plus chères et parce que la population vieillit, le besoin d'habitations plus petites s'accentue. Il y aura donc moins de mises en chantier de maisons individuelles cette année et l'année prochaine. "Pour ce qui est du segment locatif, depuis le début de l'année, la majorité des unités commencées est destinée aux aînés. De plus, environ 4 500 unités pour personnes âgées sont actuellement en construction. Nous nous attendons à ce que l'activité ralentisse dans ce segment de marché en 2008 et en 2009, car on constate déjà une hausse du nombre d'unités locatives neuves qui n'ont pas trouvé preneur et un relèvement du taux d'inoccupation des logements locatifs traditionnels et des résidences pour personnes âgées", souligne Astrid Joseph, analyste de marché à la SCHL. Pour leur part, les mises en chantier d'habitations abordables, c'est-à-dire les maisons jumelées et en rangée et les copropriétés, augmenteront ou demeureront stables au cours de cette année et de l'an prochain.


Marché locatif : faible hausse du taux d'inoccupation et du loyer moyen

Bien que le bilan migratoire et l'emploi pour les jeunes de 15 à 24 ans s'améliorent, cela ne sera pas suffisant pour combler les logements devenus vacants à la suite du départ des locataires qui accéderont à la propriété et les nouveaux logements qui arriveront sur le marché. Le taux d'inoccupation remontera donc graduellement pour une septième et une huitième année de suite. En 2008, le taux d'inoccupation des appartements d'initiative privée sera de 3,1 %, puis il augmentera de nouveau pour s'établir à 3,3 % en 2009.

Par conséquent, la hausse du loyer moyen des appartements de deux chambres à coucher se limitera à 2 % en 2008 et en 2009, et celui-ci atteindra 660 $ cette année et 675 $ en 2009.


La Société canadienne d'hypothèques et de logement (SCHL) est l'organisme national responsable de l'habitation au Canada, et ce, depuis plus de 60 ans. Elle contribue à améliorer les conditions de vie et le bien-être des Canadiens par l'entremise de quatre secteurs d'activité : le financement de l'habitation, l'aide au logement, la recherche et la diffusion de l'information, et la promotion des exportations. La SCHL veille à ce que les Canadiens aient accès à un large éventail de logements de qualité, à coût abordable, et elle favorise la création de collectivités et de villes dynamiques et saines partout au pays. Pour en savoir davantage, veuillez consulter le site www.schl.ca ou composer le 1-800-668-2642.